Som ung hade han planer på att även koppla klockan till en mekanism som en kvart efter larmet skulle välta sängen. Dessa fick dock avskrivas därför att den yngre brodern Hjalmar, som delade säng med Gustaf, inte uppskattade idén.

Gustaf Dalén var VD för AGA (AB Gasaccumulator) 1909-37 och konstruerade där ett revolutionerande system för fyrbelysning som byggde på fyra uppfinningar: klippapparaten som tände och släckte ljuset i jämna intervall, Agamassan som minskade explosionsrisken, solventilen som gjorde att fyren inte behövde lysa under dagen och Dalénblandaren som gav större ljusutbyte per gasmängd.

År 1912 flyttade AGA till moderna lokaler på Lidingö. Samma år kom det internationella genombrottet när företaget fick uppdraget att bygga fyrbelysningen längs Panamakanalen. I september inträffade en gasolycka som gjorde att Dalén miste synen. I november offentliggjordes att han fått Nobelpriset i fysik. I februari 1913 återinträdde Dalén som AGAs VD och fortsatte att med framgång leda företaget och att göra viktiga uppfinningar, bland annat den automatiska glödstrumpeväxlaren och ett system för att driva roterande linssystem. År 1929 lanserade han den bränslesnåla AGA-spisen som än i dag är en prestigefylld produkt, framförallt i Storbritannien.