Juvelerarsonen Cedergren skulle få stor betydelse för hela den svenska teleutvecklingen. Han utexaminerades från Tekniska Institutet , tog över faderns juvelerarbutik och startade en mindre byggrörelse. Vid 24 års ålder lät Cedergren montera den kanske första telefonledningen i Sverige mellan butiken och sin privatbostad. Han förstod tidigt förtjänsterna med att ständigt kunna hålla kontakten med sina medarbetare via telefon. Snart nog började han inse att den nyutvecklade telefonin var  mer intressant än tegelbyggnader och smyckeshandel. Lars Magnus Ericsson levererade delar till den nämnda telefonledningen och tillsammans utvecklade de en växelapparat 1882. Året därpå bildade Cedergren Stockholms Allmänna Telefon AB och så var utbyggnaden av världens främsta telefonsystem i gång. Redan 1885 blev Stockholm världens telefontätaste stad. Cedergren blev inte bara Sveriges obestridlige telefonkung utan han började också engagera sig i utländska projekt, främst det rysk-dansk-svenska telefonaktiebolaget år 1900. 

Det Cedergrenska bolagets telefonfabrik köptes mot aktier upp av L M Ericsson, och ägarbandet stärktes ytterligare när Stockholms Allmänna Telefon AB gick samman med L M Ericsson före avyttringen till Televerket. Detta skedde emellertid efter Henrik Cedergrens död 1909.